사모펀드(PEF) 운용사 센트로이드인베스트먼트파트너스가 애큐온캐피탈·애큐온저축은행의 주요 투자자로 나설 전망이다. 한화생명의 애큐온 인수 거래에서 1조 원에 이르는 인수 대금의 절반을 부담하기로 하면서다.
14일 투자은행(IB) 업계에 따르면 센트로이드는 최근 금융권과 접촉하며 애큐온캐피탈·저축은행 인수 자금 조달을 추진하고 있다. 프로젝트펀드, 인수금융 등을 섞어 5000억 원 안팎을 마련하는 구조다. 아직 거래가가 확정되지 않은 만큼 센트로이드가 조달할 에쿼티와 인수금융 비중은 유동적이다.
앞서 한화생명은 애큐온캐피탈·저축은행 인수 우선협상대상자로 선정됐다. 애큐온캐피탈이 애큐온저축은행을 자회사로 두고 있어 캐피탈과 저축은행이 한꺼번에 손바뀜되는 구조다. 매도인은 글로벌 PEF EQT파트너스로 거래 규모는 약 1조 원 정도로 추산된다.
한화생명은 전체 인수 대금 가운데 5000억 원을 직접 부담하고 나머지 절반을 센트로이드가 책임지는 방식으로 역할을 나눴다. 국내 대형 보험사와 중견 PEF 운용사가 컨소시엄 형태로 조 단위 금융사 인수에 나선 것이다.
센트로이드의 자금 조달이 계획대로 성사된다면 센트로이드는 단순 소수지분 투자자를 넘어 애큐온의 주요 투자자로서 지위를 확보하게 될 전망이다. 한화생명이 주도하는 애큐온의 밸류업 작업에서 센트로이드도 적잖은 역할을 수행하게 될 것으로 풀이된다.
한화생명은 센트로이드 지분 15%를 확보한 주요 주주다. 블라인드펀드 펀드레이징에서 앵커 출자자(LP)로 나서는 등 양측간 밀착관계가 이어졌다. 이번 협업으로 센트로이드는 조 단위 금융업 투자 이력을 추가하는 동시에 한화생명과의 끈끈한 네트워크를 대외적으로 다시 한 번 보여줄 수 있게 됐다. 일각에서는 한화생명의 자본 건전성 비율 관리 차원에서 센트로이드와 같은 외부 파트너가 필요했다는 관측도 거론된다.
관건은 센트로이드의 자금 조달 성사 여부다. 국내 굴지 보험사인 한화생명의 후광효과가 있는 만큼 자금 조달에는 큰 무리가 없을 것이라는 전망이 나온다. 다만 모집해야 하는 금액이 큰 데다 센트로이드가 아직 대규모 투자금 회수 실적이 부족하다는 사실은 펀드레이징 과정에서 약점으로 꼽힌다.