우리는 합리적으로 소비하고 투자한다고 생각하지만 실제 선택은 생각만큼 이성적이지 않다. 할인 혜택을 놓치지 않으려고 필요하지도 않은 물건을 사고, 손실을 확정하기 싫어 하락한 주식을 계속 보유한다. 돈을 아끼고 불리려는 마음이 오히려 손해를 부르는 셈이다.
신간 ‘휴리스틱-우리의 소비와 투자를 망치는 심리적 편향’은 이처럼 일상적인 소비와 투자에 숨어 있는 인간의 심리적 편향을 파헤치며 우리가 반복하는 선택의 오류를 돌아보게 한다. 휴리스틱은 경험과 직관, 어림짐작을 바탕으로 복잡한 문제를 빠르게 판단하는 일종의 ‘사고 지름길’이다. 전통 경제학이 인간을 모든 정보를 객관적으로 분석하고 최선의 선택을 하는 합리적 존재로 가정한다면, 행동경제학은 감정과 경험, 제한된 정보에 영향을 받는 현실 속 인간에 주목한다. 저자는 이러한 판단 과정에 개입하는 심리적 편향이 경제적 선택을 어떻게 바꾸는지 이론과 현실의 사례를 통해 살펴본다.
책은 이론과 소비, 투자 세 장으로 구성된다. 1장에서는 손실 회피와 확증 편향, 보유 효과, 준거점 효과, 심리적 회계, 군중 심리 등 인간의 판단을 좌우하는 주요 심리적 편향을 정리한다. 이어 2장에서 할인과 쿠폰, 무료 배송, 구독 서비스 등 소비 현장에서 나타나는 심리를, 3장에서는 주식 투자와 금융시장에서 개인 투자자들이 빠지기 쉬운 판단의 함정을 살펴본다. 추상적인 개념을 쇼핑과 주식 거래라는 친숙한 경험에 대입해 설명하는 점이 돋보인다.
대표적인 사례가 손실 회피다. 월 30만 원 이상 결제하면 1만 2000원을 할인해 주는 신용카드를 가진 소비자는 월말 실적이 부족하면 필요하지 않은 물건까지 사서 기준을 채우려 한다. 할인 혜택을 얻으려는 행동처럼 보이지만, 실제로는 캐시백을 받지 못하는 상황을 손실로 인식하기 때문에 벌어진 일이다. 투자에서도 비슷한 심리가 작동한다. 주가가 떨어진 종목을 매도하면 손실이 확정된다고 생각해 계속 보유하는 반면, 수익이 난 주식은 서둘러 팔아버린다. 저자는 이를 처분 효과로 설명하며 소비와 투자에 공통으로 작용하는 심리적 원리를 짚는다.
저자의 이력도 책의 현실감과 신뢰를 더한다. 고려대와 서울대, 미국 예일대에서 공부하고 성균관대에서 행동경제학 관련 논문으로 박사학위를 받았다. 삼성과 현대, GS, 금융그룹 등 다양한 기업에서 전략·마케팅·금융 업무를 경험했다. GS커넥트와 GS차지비 대표이사를 거쳐 현재 아톤모빌리티 대표이사를 맡고 있다. 저자는 학문적 연구에 기업 현장의 경험을 더해 카드 혜택과 보험 상품, 주식 커뮤니티, 테마주 등 구체적인 사례를 풀어낸다.
책은 인간의 심리적 편향을 무조건 극복해야 할 대상으로만 보지 않는다. 예컨대 심리적 회계는 돈의 출처와 용도에 따라 지출을 달리하게 하지만, 통장에 ‘학자금’이나 ‘노후 자금’처럼 이름을 붙여두면 불필요한 소비를 막는 수단이 될 수 있다. 귀찮아서 기존 방식을 유지하는 관성 역시 자동이체나 자동매수처럼 규칙적인 금융 습관을 만드는 데 활용할 수 있다. 인간의 심리를 이해하는 데서 한발 더 나아가 이를 현명한 선택의 도구로 바꾸자는 것이다.
책은 돈 앞에서 흔들리는 인간의 마음을 들여다본다. 할인율을 따지면서도 충동 구매를 하고, 투자 정보를 찾아보면서도 자신이 믿고 싶은 의견만 받아들이는 행동은 특별한 누군가의 실수가 아니다. 누구나 경험하는 보편적인 심리 현상이다. 중요한 것은 자신의 판단이 언제 흔들리는지 알아차리는 일이다. 결제 버튼을 누르거나 매도 주문을 내기 전, 지금의 선택이 정말 필요한 것인지 한 번 더 돌아보도록 이끈다. 소비와 투자에서 반복되는 후회가 고민이라면 자신의 마음을 이해하고 선택의 기준을 세우는 데 도움이 되는 안내서다. 1만 7000원.