SANTA CLARA, Calif. – 88%의 높은 매출총이익률과 InvestingPro 분석에 따른 강력한 재무 건전성을 자랑하는 헬스케어 기술 기업 Semler Scientific, Inc. (NASDAQ: SMLR)가 전환사채 사모 발행 규모를 당초 제안된 7,500만 달러에서 8,500만 달러로 확대했습니다. 2030년 만기의 이 전환사채는 4.25%의 이자율을 제공하며 적격 기관 투자자들을 대상으로 합니다. 이번 거래에는 발행일로부터 13일 동안 초기 구매자들이 추가로 1,500만 달러 규모의 사채를 매입할 수 있는 옵션이 포함되어 있습니다. 거래 완료는 관례적인 종결 조건을 전제로 2025년 1월 28일로 예상됩니다.
이 전환사채는 선순위 무담보 채무로, 반기별로 이자가 발생하며 2030년 8월 1일에 만기가 됩니다. 단, 조기 전환, 상환 또는 재매입되는 경우는 예외입니다. 전환 비율은 1,000달러 원금당 Semler Scientific의 보통주 13.0826주로 설정되었으며, 이는 2025년 1월 23일 Nasdaq Capital Market에서 보고된 마지막 주가 대비 약 25% 프리미엄입니다.
Semler Scientific는 2028년 8월 4일 이전에는 이 전환사채를 상환할 수 없습니다. 그러나 이 날짜 이후부터 만기일 이전까지, 회사는 주식 판매 가격이 특정 기간 동안 전환 가격의 130%를 초과할 경우 현금으로 전환사채를 상환할 수 있는 옵션을 가집니다. 전환사채를 규정하는 계약서에 정의된 “근본적인 변화”가 발생할 경우, 보유자들은 회사에 현금으로 전환사채를 재매입하도록 요구할 수 있습니다.
이번 발행으로 얻을 순수익은 약 8,140만 달러로 예상되며, 추가 전환사채 옵션이 완전히 행사될 경우 약 9,580만 달러에 이를 것으로 보입니다. 현재 시가총액 5억 6,700만 달러인 이 회사는 3.14의 건전한 유동비율을 유지하고 있어 강력한 유동성 포지션을 나타냅니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 이 주식은 지난 6개월 동안 86%의 놀라운 수익률을 보였지만, 현재 공정가치 이상에서 거래되고 있습니다. 초기 구매자 할인과 예상 발행 비용을 제외한 후, Semler Scientific는 약 660만 달러를 캡드 콜 거래에 할당할 계획이며, 이는 전환사채 전환으로 인한 잠재적 주식 희석을 줄일 것으로 예상됩니다. 나머지 수익금은 비트코인 취득을 포함한 일반 기업 목적으로 사용될 예정입니다.
전환사채 가격 책정과 동시에 Semler Scientific는 특정 금융 기관들과 캡드 콜 거래를 체결했습니다. 이 거래들은 전환사채 전환으로 인한 잠재적 희석을 상쇄하도록 설계되었으며, 주당 약 107.01달러의 상한가격이 적용됩니다. 이는 마지막 보고된 주가 대비 75% 프리미엄을 나타냅니다.
이 전환사채와 전환 시 발행 가능한 Semler Scientific의 보통주는 증권법이나 주 증권법에 따라 등록되지 않았습니다. 따라서 등록이나 적용 가능한 등록 요건 면제 없이는 제공되거나 판매될 수 없습니다.
이 뉴스 기사는 Semler Scientific, Inc.의 보도 자료를 바탕으로 작성되었습니다. Semler Scientific의 재무 상태와 가치 평가에 대해 더 깊이 있는 통찰력을 원하십니까? InvestingPro 구독자들은 30개 이상의 추가 재무 지표와 14개의 독점 ProTips, 그리고 복잡한 월스트리트 데이터를 실행 가능한 정보로 변환하는 종합적인 Pro Research Reports에 접근할 수 있습니다.
최근 다른 소식으로, Semler Scientific는 재무 전략과 결과에 관한 중요한 발표를 했습니다. 회사는 2030년 만기의 7,500만 달러 규모의 전환사채 발행 계획을 발표했으며, 초기 구매자들에게 최대 1,500만 달러의 추가 사채 구매 옵션을 제공했습니다. 이와 함께, 회사는 2024년 4분기의 예비 미감사 재무 결과를 공개했는데, 매출은 1,210만 달러에서 1,250만 달러 사이, 영업이익은 340만 달러에서 370만 달러 사이로 보고되었습니다. 주목할 만한 점은 비트코인 가치 변동으로 인한 약 2,890만 달러의 미실현 이익입니다.
Semler Scientific의 비트코인 투자는 2,321 비트코인을 포함하며, 비트코인당 평균 82,689달러에 구매하여 총 1억 9,190만 달러를 투자했습니다. 2024년 3분기 매출이 전년 대비 17% 감소한 1,350만 달러를 기록했음에도 불구하고, 회사는 비트코인 보유로 인한 공정가치 변동에서 이익을 보았습니다.
회사는 또한 2024년 10월 1일부터 2025년 1월 10일까지의 주요 성과 지표인 BTC Yield를 72.6%로 보고했습니다. 그러나 Semler Scientific는 BTC Yield가 회사의 운영이나 비트코인 보유로 인한 투자 수익률 또는 발생 수익과 동일하지 않다고 명확히 했습니다. 이러한 최근 발전은 회사가 핵심 의료 기술 사업과 적극적인 비트코인 투자 전략 사이의 균형을 맞추는 데 초점을 두고 있음을 보여줍니다.
